Aktien.kauf

Dividendenrendite von 4,2 % bei einem KGV von nur 16
Heute nehmen wir uns eine Aktie vor, die auf den ersten Blick langweilig wirkt: kaum Kurswachstum, teilweise sogar negative Rendite über die letzten Jahre. Und trotzdem gehört sie zu unseren absoluten Favoriten fürs Depot. Die Rede ist von PepsiCo. Sebi und ich sind beide selbst in der Aktie investiert und schauen uns heute an, warum ein auf den ersten Blick "langweiliger" Konsumgüterkonzern gerade jetzt spannend werden könnte.
Wir klären, warum PepsiCo eigentlich eher ein Snackunternehmen als ein Getränkekonzern ist, wieso die Marge so viel niedriger ausfällt als bei Coca-Cola und warum die Dividendenrendite aktuell so hoch ist wie seit über zehn Jahren nicht mehr. Dazu gehen wir auf die größten Chancen und Risiken ein, vom GLP-1-Abnehmtrend bis zum Einstieg des aktivistischen Investors Elliott Management.
In dieser Folge analysiere ich mit Sebi:
​Warum PepsiCo mit 58 % des Umsatzes eigentlich ein Snackkonzern ist und nicht primär ein Getränkehersteller
​Wieso die EBIT-Marge von PepsiCo bei nur rund 12 % liegt, während Coca-Cola auf 35 % kommt
​Wie sich Umsatz, operativer Cashflow und Free Cashflow von PepsiCo seit 2020 entwickelt haben
​Warum PepsiCo trotz 54 Jahren in Folge steigender Dividende 2022 kurzzeitig mehr ausgezahlt hat als Free Cashflow erzielt wurde
​Wieso die aktuelle Dividendenrendite von 4,2 % die höchste seit über einem Jahrzehnt ist
​Was das aktuelle KGV von 16 im Vergleich zum historischen Schnitt von 25 bis 30 für das Kurspotenzial bedeutet
​Warum Coca-Cola derzeit mit einem satten Aufschlag von 56 % gegenüber PepsiCo gehandelt wird
​Welche Rolle der Gesundheits- und GLP-1-Trend für die Zukunft von Snacks und Softdrinks spielt
​Wieso der Einstieg von Elliott Management bei PepsiCo für uns ein positives Signal ist
Themen der Folge:
​Das Geschäftsmodell von PepsiCo: Marken wie Lay's, Doritos, Pepsi, Aquafina und die Beteiligung an Celsius
​Umsatz-, Cashflow- und Margenentwicklung von PepsiCo im Vergleich zu Coca-Cola
​PepsiCo als Dividendenkönig: Ausschüttungsquote, Dividendenhistorie und Dividendenrendite
​Kennzahlen im Check: Eigenkapitalquote, Eigenkapitalrendite und Piotroski F-Score
​Risiken: schwache Konjunktur, steigende Rohstoffpreise und der Trend zu Eigenmarken
​Chancen: der historisch unattraktive defensive Sektor, günstige Bewertung und Zukäufe wie Poppy
​Elliott Management als aktivistischer Investor bei PepsiCo
​Unser persönliches Fazit und unsere eigenen Positionen in der Aktie
Disclaimer: Diese Folge stellt keine Anlageberatung und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar, sondern gibt ausschließlich unsere persönliche Meinung wieder. René und Sebi sind zum Zeitpunkt der Aufnahme in PepsiCo-Aktien investiert, was zu einem Interessenkonflikt führen kann. Alle genannten Kennzahlen basieren auf öffentlich zugänglichen Quellen und können sich seither verändert haben.

Warum ist Aldi nicht an der Börse, obwohl das Unternehmen wahrscheinlich über 100 Milliarden Euro wert ist? Und wieso wurde eine kleine Schraubenhandlung aus Künzelsau mit zwei Mitarbeitern irgendwann zu Würth mit 86.000 Angestellten weltweit? Genau darüber spreche ich in dieser Folge mit Noah Leidinger, den viele von euch aus seinem Podcast "Ohne Aktien wird schwer" kennen.
Noah hat zusammen mit Florian Adomeit den Podcast Carrytale gestartet, in dem die beiden die Geschichte und Strategie außergewöhnlicher Unternehmen analysieren. Heute nehme ich euch mit hinter die Kulissen von Aldi und Würth: von der dramatischen Entführung von Theo Albrecht über den Kulturkampf zwischen Aldi Nord und Aldi Süd bis zur engpasskonzentrierten Strategie, mit der Reinhold Würth sein Firmenimperium aufgebaut hat.
In dieser Folge analysiere ich mit Noah Leidinger:
Warum Aldi in den USA gerade der am schnellsten wachsende Einzelhändler ist und wie sie dort Konkurrenten wie Walmart, Costco und Target unter Druck setzen
Wieso Aldi in Deutschland und anderen Märkten von Lidl überholt wurde und welche Rolle IT-Investitionen dabei spielten
Wie unterschiedlich die Unternehmenskulturen von Aldi Nord und Aldi Süd wirklich sind, inklusive kurioser Anekdoten rund um Theo und Karl Albrecht
Die Entführung von Theo Albrecht 1971 und wie sie bis heute die Zurückhaltung deutscher Milliardärsfamilien prägt
Wie Würths engpasskonzentrierte Strategie und das Prinzip der Zellteilung das Unternehmen von 2 auf über 86.000 Mitarbeiter wachsen ließen
Warum Würth bewusst unprofitable Tochterfirmen im Konzern hält
Wie bei Würth Millionen-Deals trotz dezentraler Struktur oft in wenigen Stunden entschieden werden
Noahs aktuelle Aktienkäufe und warum er langfristig positiv auf CTS Eventim blickt
Themen der Folge:
Aldi vs. Lidl: Wer gewinnt den Discounter-Krieg in Europa und den USA?
Trader Joe's: Wie Theo Albrecht die Kult-Marke für ein paar Millionen kaufte
Aldi Nord und Aldi Süd: Zwei Brüder, zwei Firmen, zwei Kulturen
Die Entführung von Theo Albrecht: Lösegeld, ein Bischof und ein verpatzter Steuerabzug
Würths engpasskonzentrierte Strategie und das Wachstum durch Zellteilung
Reinhold Würth und die 10-Millionen-Freigabe in 5 Minuten
Warum Konsumgüterriesen wie Nestlé, Procter & Gamble und Kraft Heinz gegen Eigenmarken kämpfen
Noahs Blick auf CTS Eventim, Fastenal und das Startup Zellerfeld
Der neue Podcast Carrytale von Noah Leidinger und Florian Adomeit
Fazit: Aldi und Würth zeigen auf ganz unterschiedliche Weise, wie radikaler Fokus zum Erfolgsgeheimnis werden kann: Aldi durch ein kompromisslos schlankes Sortiment, Würth durch die permanente Konzentration auf den größten Engpass im Unternehmen. Für Anleger und Gründer stecken in beiden Geschichten Lektionen, die weit über Lebensmittel und Schrauben hinausgehen.
Disclaimer: Diese Folge dient ausschließlich der Information und Unterhaltung und stellt keine Anlageberatung dar. Alle genannten Einschätzungen sind persönliche Meinungen der Gäste und Moderatoren und ersetzen keine individuelle Beratung. Aldi und Würth sind nicht börsennotiert; genannte Bewertungen basieren auf Schätzungen.

Welche Aktien hat Sebi in seiner 18-monatigen Podcast-Pause eigentlich gekauft – und wie haben sie sich entwickelt? In dieser Folge gibt er einen persönlichen und ungeschönten Einblick in sein Depot. Mit konkreten Kaufthesen, ehrlichem Performance-Update und einem deutschen Hidden Champion, der bisher richtig abgeliefert hat.
Inhalte dieser Folge:
✅ Portfolio-Offenbarung: Sebis Käufe der letzten 18 Monate im Überblick
✅ Kaufthesen zu Blue Chips wie Hermès, Ferrari, LVMH und UnitedHealth
✅ Etwas unbekanntere Titel mit spannenden Investmentthesen
✅ Ein Hidden Champion aus Deutschland mit bereits starker Rendite
✅ Performance-Check: Welche Positionen laufen gut, welche weniger?

Disclaimer gemäß WpHG: Alle Inhalte dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung dar. Sebi hält zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Positionen in den genannten Unternehmen. Investitionen in Wertpapiere sind mit Risiken verbunden, bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Bitte informiere dich eigenständig und ziehe bei Bedarf einen unabhängigen Finanzberater hinzu.

Großes Update für alle aktien.kauf Hörer: Nach 1,5 Jahren Pause ist Sebi zurück als Co-Host! In dieser Folge geht es nicht um Aktienanalysen oder Kennzahlen, sondern um die Zukunft des Podcasts – wohin die Reise geht, welche Inhalte euch erwarten und was sich ändert.
Inhalte dieser Folge:
✅ Sebis Comeback als Co-Host bei aktien.kauf nach 1,5 Jahren Pause
✅ Ausblick: Wie sich der Podcast inhaltlich weiterentwickelt
✅ Neue Themen und Formate für die Zukunft
✅ Was Hörer ab jetzt erwarten können

2 Dividenden-ETFs im Check: iShares Emerging Markets Dividend & SPDR Euro Dividend Aristocrats
ETFs sind das Fundament für ein stabiles Dividendendepot – und heute stelle ich euch zwei spannende Dividenden-ETFs vor, die es beide auf meine Watchlist geschafft haben, in die ich selbst aber noch nicht investiert bin.
Der Fokus liegt klar auf Dividendenstabilität durch breite Diversifizierung: Während eine Einzelaktie ihre Dividende kürzen kann, fängt ein ETF solche Ausfälle durch die Vielzahl an Unternehmen meist auf.
In dieser Folge analysiere ich:
✅ iShares Emerging Markets Dividend ETF (WKN A1JNZ9) – 5,1% Dividendenrendite, 108 Positionen, KGV von 9
✅ State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ETF (WKN A1JT1B) – 3,5% Ausschüttungsrendite, 40 europäische Werte, niedrige TER
✅ Kurs- vs. Gesamtrendite inkl. Ausschüttungen im direkten Vergleich
✅ TER, Fondsgröße, Replikationsmethode und Bewertung (KGV) beider ETFs
✅ Warum Diversifizierung beim Dividendeneinkommen den entscheidenden Unterschied macht
Themen der Folge:
Dividenden-ETFs, Emerging Markets, Dividenden-Aristokraten, Diversifizierung, Ausschüttungsquote, TER, passives Einkommen, ETF-Vergleich
Fazit: Beide ETFs sind eine sinnvolle Ergänzung für ein dividendenorientiertes Portfolio – der eine mit hoher Rendite und Schwellenländer-Exposure, der andere mit europäischer Stabilität und niedrigeren Kosten.

Consorsbak Depot-Wechsel*: https://www.consorsbank.de/web/Wertpapierhandel/Depotwechsel

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Disclaimer gemäß WpHG: Alle Inhalte dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung dar. Ich halte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Position in den genannten ETFs. Investitionen in Wertpapiere sind mit Risiken verbunden, bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Bitte informiere dich eigenständig und ziehe bei Bedarf einen unabhängigen Finanzberater hinzu.