René will Rendite - Der Podcast

Steigende Anleihenrenditen machen Staaten und Investoren nervös. Besonders in den USA fehlt nicht mehr viel, bis die Lage ernsthaft gefährlich werden könnte. In diesem Interview ordnet Johannes Mayr, Chefvolkswirt beim Vermögensverwalter Eyb & Wallwitz, die wachsenden Risiken am Anleihenmarkt ein.
Er erklärt anschaulich, warum der aktuelle Renditeanstieg weniger von Inflationssorgen, sondern vielmehr durch eine gestiegene Laufzeitprämie und Misstrauen in die US-Fiskalpolitik getrieben wird. Erfahre, ab welchem Zinsniveau (wie etwa der 5-Prozent-Marke) die US-Staatsschulden einen kritischen Schneeballeffekt auslösen könnten und welche 5 theoretischen Wege es aus dem Schuldenberg gibt.
Zudem analysiert Johannes Mayr, warum die USA bei einer notwendigen Haushaltskonsolidierung dennoch bessere Karten haben als Europa. Darüber hinaus beleuchten wir, wie der immense Schuldenberg Japans und repatriiertes Kapital den Druck auf US-Anleihen erhöhen könnten. Abschließend betrachten wir den historischen Wandel von sogenannten "Safe Assets" und warum ausgerechnet chinesische Anleihen zunehmend Stabilität ins Portfolio bringen.
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Disclaimer: Kapitalanlagen bergen Risiken. Spreads und ggf. Produktkosten fallen an. Zinssatz p.a. und variabel. Guthaben bei Partnerbanken und Geldmarktfonds. Weitere Informationen und Bedingungen auf trading212.comWichtige Stellen
00:00 Was hinter dem Anstieg der Renditen am Anleihenmarkt steckt
03:13 Wachsendes Misstrauen gegenüber dem Staat
06:50 Wie weit steigenden die Renditen noch?
07:48 Bei 5 Prozent Verzinsung der US-Staatsschuld wird es kritisch
10:25 Was ist der natürliche Zins?
14:11 Bedeutsame Ankündigung des norwegischen Staatsfonds
18:16 Folge von Zinserhöhungen für die Renditen
20:50 Verschuldung bei 120 Prozent des BIP – sind die Zinsen hoch genug?
24:16 Fünf Wege vom Schuldenberg
30:16 „Kritisches Zeichen“ – Scott Bessents gefährliche Ankündigung
32:27 Europa vs. USA – wo ist die Haushaltskonsolidierung leichter?
36:54 Wie ernst ist die Lage in Japan?
38:40 „Japan holt sein Kapital zurück“
40:14 „30 Prozent unterbewertet – die Aufwertung des Yens ist für Investoren die große Chance“
42:40 Safe Assets im Wandel der Epochen

Er kennt die Finanzmärkte: Pius Sprenger hat lange an der Wall Street gearbeitet. Während der Finanzkrise wettete er erfolgreich gegen den Subprime-Markt. Nun ist der Bitcoin-Investor und sieht die Kryptowährung auf den Weg zur eine Million Dollar. Mit Pius habe ich über die Bedrohung durch wachsende Staatsverschuldung gesprochen, was Staaten unternehmen könnten und wie Anleger ihr Geld schützen können.

Mein erstes Interview mit Pius: https://youtu.be/P6oH6ngdmYs

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Disclaimer: Kapitalanlagen bergen Risiken. Spreads und ggf. Produktkosten fallen an. Zinssatz p.a. und variabel. Guthaben bei Partnerbanken und Geldmarktfonds. Weitere Informationen und Bedingungen auf trading212.comWichtige Stellen:
00:00 Warum beim Bitcoin das Potenzgesetz greift
03:20 Die Herleitung des Millionen-Kursziels für Bitcoin
05:50 Die Risiken für das Kursziel
10:19 Schuldenmeilen-Stein der USA bringt Umdenken
13:12 Die Flucht in harte Assets
13:57 Düstere Prognose für die US-Verschuldung
15:14 Gefährliche Taktik von Scott Bessent
16:08 Retten Stabelcoins die USA?
18:14 Aus den Schulden rauswachsen?
19:11 „Wir sehen eine Flucht aus dem Geld“
20:02 „Wir bereiten gerade die Finanzkrise in groß vor“
20:28 Rückblick auf die Finanzkrise: „Die Chefs haben sich eingeschlossen, die hatten keine Antworten!“
22:22 „Japan wird der erste Dominostein, der fällt“
23:27 Schließt der Staat die Fluchtlöcher?
26:17 „Es findet ein massive Systemwechsel statt“
28:24 Steigende Schulden, den USA läuft die Zeit davon: „Es muss jetzt etwas geschehen!“ „Es wird Experimente geben“
32:15 Sparen oder höhere Steuern als Lösung?
33:00 „Früher hatten die USA keine Steuern – und das Land boomte“
37:38 „Trump hat viele Probleme richtig diagnostiziert“
42:20 Der große Vorteil der USA gegenüber Europa
46:11 „Die USA haben noch Optionen, Deutschland nicht“
46:48 90 Prozent US-Aktien im Depot: „Ich würde nie gegen die USA wetten“
47:00 Wie gefährlich ist die Schuldensituation in Europa?
51:03 Wie sich als Anleger schützen? Pius beschreibt sein DepotDie wichtigsten Themen im Video:
➡️Das Bitcoin-Potenzgesetz: Pius Sprenger erklärt, wie ein mathematisches Potenzgesetz das Netzwerkwachstum von Bitcoin beschreibt. Basierend auf diesem wissenschaftlich untersuchten Modell könnte der Bitcoin-Preis bis zum Jahr 2034 oder 2035 auf etwa eine Million Dollar ansteigen.
➡️Die globale Schuldenfalle: Die Staatsverschuldung der USA ist rasant gewachsen und hat die Marke von 40 Billionen Dollar durchbrochen. Sprenger sieht darin eine massive Gefahr und zieht Vergleiche zur Ahnungslosigkeit politischer Entscheider während der Finanzkrise.
➡️Flucht in Sachwerte: Aus Sorge vor steigenden Schulden und Geldentwertung flüchten Anleger zunehmend in "harte Assets" wie Gold, Bitcoin und auch in den weltweiten Aktienmarkt.
➡️USA vs. Europa: Für Deutschland und Europa sieht Sprenger aufgrund fehlender Innovationen, politischer Unruhen und teurer Energie kaum noch Wachstumschancen. Den USA hingegen traut er dank enormer Produktivität durch Tech-Giganten (wie Nvidia) eine industrielle Transformation und ein neues "Gilded Age" zu.
➡️Konkrete Anlagestrategie: Sprengers eigenes Portfolio ist simpel aufgestellt: Er investiert in Bitcoin, liquide Mittel (Cash) und US-Aktien-ETFs (wie den NASDAQ 100, S&P 500 und Dow Jones). Jungen Anlegern empfiehlt er vor allem langfristige Sparpläne, um vom enormen Zinseszinseffekt zu profitieren.

Viele Blicke richten sich gerade auf die Entwicklung an den Anleihenmärkten und die steigenden Renditen insbesondere im Langfristbereich. Wie gefährlich ist das, was dort gerade passiert? Darüber habe ich mit Philipp Vorndran, Kapitalmarktstratege bei Flossbach von Storch gesprochen. Er warnt im Interview davor, dass hochverschuldete Staaten aus ökonomischer Not heraus neue Maßnahmen ergreifen könnten, um Fluchtlöcher aus dem Papiergeld zu stopfen. 🚀 [Anzeige] Eröffne Dein Depot bei Trading212 und erhalte Aktienanteile im Wert von bis zu 100 Euro. Hier mehr erfahren!
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00:00 Was ist auf den Anleihenmärkten los?
04:30 Die Folgen von Scott Bessents Ankündigung
09:18 Wie der Roll down-Effekt bei Anleihen den Staaten hilft
11:00 Die Notenbanken geraten mehr und mehr unter das Diktat der Schulden
12:30 „Cash ist kein sicherer Hafen“
13:38 Steigende Renditen in Frankreich – droht eine neue Eurokrise?
16:11 Das Papiergeld-System ist kaputt
19:39 Die Inflation wird steigen
21:30 Kann KI die Inflation in Zaum halten?
23:30 Gold in Gefahr
27:50 Wird der Anleihenmarkt zur Gefahr für die Börse?
32:20 Die unterschätzte Gefahr für KI-Aktien
36:36 Was passiert, wenn die Investitionen der Hyperscaler sinken?
37:22 Wichtiger Konsum in den USA
39:23 „Die Mittelschicht in Deutschland bricht weg“
41:00 Die deutsche Wirtschaft wächst wieder – geht es wieder aufwärts?

BMW, VW, Mercedes - wie schlimm steht es um die deutschen Autohersteller? Thomas Sedran ist ein echter Kenner der Branche. Seit mehr als 30 Jahren ist er in der Automobil- und Mobilitätsindustrie tätig. Er war unter anderem Chef bei Opel, Vorstandsvorsitzender bei VW Nutzfahrzeuge und Head of Performance bei der VW Group. Was schief gelaufen ist und wie die Wende gelingen kann – darüber habe ich mit ihm gesprochen.

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00:00 Wie ernst ist die Lage der deutschen Hersteller und welche Schuld trägt die Politik?
02:50 Die Fehler der Autokonzerne
06:50 Die Lage in China kippt für die deutschen Hersteller
08:39 Schwerfällige deutsche Hersteller treffen in China auf eine dynamische Konkurrenz
09:10 Wie Volkswagen und Co in China umdenken
11:40 Sind die deutschen Hersteller in China in die Falle getappt?
12:58 Waren die Manager zu blauäugig?
14:12 Was die Autobauer von den Tech-Konzernen lernen können
16:55 „Wir müssen jetzt dagegenhalten!“
17:23 Wie tickt ein deutscher Autobauer?
21:10 Zwei Welten treffen jetzt in den Konzernen aufeinander
22:00 Das Problem der Konzernbürokratie
27:46 Schwierige Verhältnisse bei Volkswagen
28:50 „Ich musste das Werk schließen“
30:02 Mitschuld an der Misere? „Dem kann ich nicht widersprechen“
32:40 „Es gab frustrierende Momente“
34:11 Warum BMW besser dasteht als die anderen Hersteller
36:50 Wie können VW, Mercedes und BMW die Wende schaffen?
39:55 „Eine Ära geht in Deutschland zu Ende“
44:30 Haben wir den Tiefpunkt gesehen?

Gold meldet sich eindrucksvoll zurück und hat die Marke von 4.500 Dollar wieder im Visier. Fondsmanager Thierry Borgeat prognostiziert in den kommenden zwei Jahren sogar einen Goldpreis von 8.000 bis 10.000 Dollar. In diesem Interview werfen wir einen Blick auf die Auslöser dieses gigantischen Bullenzyklus – von den Rekordkäufen der Zentralbanken bis hin zur schwindenden Dominanz des US-Dollars. Zudem erklärt Thierry, warum wir auf eine "Lost Decade" für Tech-Aktien zusteuern und warum Hard Assets jetzt das Portfolio dominieren sollten. Für alle, die maximal profitieren wollen, stellt er seine Top 5 Gold-Aktien vor: Agnico, Newmont, Barrick Mining, Franco-Nevada und Wheaton Precious Metals.🚀 Monatliches Einkommens-Potenzial mit IncomeShares ETPs - hier mehr erfahren!Hinweis: Marketinganzeige. Kapitalverlustrisiko. Ausschließlich für professionelle Anleger.Wichtige Stellen:
00:00 Die Trendwende bei Gold
01:56 Warum dieser Ausbruch anders ist
04:46 Was hinter dem Gold-Anstieg steckt
06:46 Ein neuer Blick auf Kevin Warsh
10:24 „Eine Korrelation ist gebrochen“
12:17 Zentralbanken kaufen in Q2 eine Rekordmenge an Gold
13:58 Wie viel Gold ins Depot gehört
15:02 Gold auf 8000 Dollar – das steckt hinter Thierry Kursziel
18:50 Tech ist durch! „Wir sehen einen gigantischen Regime-Wechsel“
21:00 Apple ist eine Warnung
22:35 Sind Zinserhöhungen ein Risiko für Gold?
25:23 Hohe Zinsen bedrohen Tech-Aktien, nicht Gold
26:20 Finger weg von Goldminen-Aktien – außer jetzt
27:55 Die drei Minen-Favoriten von Thierry
33:54 Zwei interessanten Alternativen zu Goldminen-Aktien
37:11 Starker Anstieg seit 2024 – haben die Aktien überhaupt noch Luft?